NOVIANITA, NABILA (2026) KORELASI DINAMIS ANTARA EMAS, SAHAM SYARIAH INDONESIA DI JII DAN SUKUK GLOBAL PERIODE 2015– 2025: PERAN SEBAGAI HEDGE DAN SAFE-HAVEN. S1 thesis, universitas malikussaleh.

	Text cover na.pdf Download (292kB)
	Text abstrak na.pdf Download (283kB)
	Text bab 1 na.pdf Download (321kB)
	Text dapus na.pdf Download (354kB)
	Text SKRIPSI NABILA NOVIANITA FIX.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)

Abstract

Penelitian ini menganalisis peran emas sebagai instrumen lindung nilai (hedge) dan aset safe-haven dalam portofolio keuangan syariah yang terdiri dari saham syariah Indonesia (Jakarta Islamic Index di JII) dan sukuk global selama periode 2015–2025. Data yang digunakan berupa harga penutupan bulanan yang ditransformasikan ke dalam return logaritmik. Metode analisis yang digunakan adalah Dynamic Conditional Correlation–Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (DCC-GARCH) untuk mengkaji hubungan dinamis antar aset dalam kondisi pasar stabil dan krisis. Hasil penelitian menunjukkan bahwa emas tidak secara konsisten berfungsi sebagai hedge terhadap JII pada kondisi normal, namun berperan sebagai safe-haven pada periode krisis. Sebaliknya, emas menunjukkan hubungan yang relatif stabil dan lemah dengan sukuk global, sehingga efektif sebagai instrumen diversifikasi dan hedge. Temuan ini mengindikasikan bahwa kombinasi emas, saham syariah, dan sukuk global dapat meningkatkan efisiensi portofolio melalui diversifikasi risiko yang optimal dalam berbagai kondisi pasar

Item Type:	Thesis (S1)
Subjects:	H Social Sciences > HB Economic Theory H Social Sciences > HC Economic History and Conditions H Social Sciences > HG Finance H Social Sciences > HJ Public Finance
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > 60202 - Jurusan Ekonomi Syariah
Depositing User:	NABILA NOVIANITA
Date Deposited:	06 Jul 2026 08:51
Last Modified:	06 Jul 2026 08:51
URI:	https://rama.unimal.ac.id/id/eprint/20307

Actions (login required)

View Item